W co zainwestować 500+? cz. III

Dlaczego spółki dywidendowe?

W poprzednich artykułach z całej serii pisałem, że to mój pierwszy poważny kontakt z inwestowaniem na giełdzie. Cały projekt ma mieć charakter edukacyjny, a więc ucząc siebie mogę pokazać cały proces inwestowania w akcje, czy inne papiery wartościowe. Celowo skupiłem się na jednym aktywie, gdyż posiadam zbyt małą wiedzę, aby „ruszać” już na samym początku ETF-y, opcje, czy kontrakty terminowe. Poza tym spółki dywidendowe wydają mi się najlepszym aktywem w perspektywie długoterminowego oszczędzania i inwestowania pieniędzy. Oto szczegółowe powody, dla których wybrałem inwestowanie w  spółki dywidendowe:

• Portfel spółek dywidendowych może zarabiać nawet wtedy, kiedy przez dłuższy czas nikt nie będzie nim zarządzał. Tego typu inwestycje stosunkowo łatwo mogą podlegać sukcesji, czyli dziedziczeniu przez kolejne pokolenia, gdyż nie wymagają aktywnego zarządzania. Nawet jeśli na początku ktoś inny (bez odpowiedniej wiedzy finansowej) miałby zacząć zarządzać portfelem, nic złego nie powinno się wydarzyć. 

• Inwestowanie w spółki dywidendowa to zadanie dla „leniwych”. Nie mam zamiaru siedzieć przed monitorem i śledzić notowań giełdowych. Nie zamierzam w ogóle sprzedawać zakupionych akcji spółek przez kilka, a nawet kilkanaście lat. Nie mogę tracić czasu na aktywne zarządzanie portfelem, mam wiele ciekawszych zajęć, chociażby pisanie kolejnych artykułów na tym blogu. Ponadto poprzez ten projekt chcę pokazać, że nawet przy niewielkim zaangażowaniu czasu można skutecznie inwestować na  giełdzie. 

• Na spółkach dywidendowych można zarabiać podwójnie. Dla mnie najważniejsza jest dywidenda, potencjalny wzrost wartości akcji traktuję jako dodatkowy bonus. Nie będę rozczarowany, jeśli wzrost wartości akcji nie nastąpi, a moja inwestycja polegać będzie wyłącznie na inkasowaniu dywidendy i jej reinwestowaniu. Potencjalne spadki wykorzystam na dokupowanie akcji w promocyjnej cenie. 

• Dywidendy można i należy reinwestować. Strategia reinwestowania dywidendy jest skuteczna, gdyż wykorzystuje tzw. mechanizm narastania wypłat. Reinwestowania dywidendy zdecydowanie zwiększa rentowność inwestycji. Mam nadzieję, że będę mógł to pokazać na konkretnych przykładach, w miarę wpływających dywidend i ich reinwestycji.

• Spółki dywidendowe pozwalają powoli uczyć się rynków finansowych. Jestem początkującym inwestorem giełdowym, a więc póki co, odpuszczam skomplikowane instrumenty finansowe. Spółki dywidendowe cechują się raczej stabilną sytuacją finansową i mniejszym ryzykiem inwestycyjnym, a to czynniki które sprawiają, że są idealnym aktywem dla początkujących inwestorów giełdowych.

• Zasada 4%. Stosunkowo łatwo znaleźć na rynku spółki wypłacające dywidendy w przedziale 3-5%. Uśredniając te wartości wychodzi 4%. Przy zgromadzeniu odpowiednio wysokiego kapitału takie oprocentowanie sprawia, że można wypłacać sobie w nieskończoność pewną sumę pieniędzy bez naruszania kapitału, który dla nas pracuje. Przy założeniu, że po 10 latach z 500+ zgromadzi się 120 tys. zł (same wpłaty bez reinwestowania dywidend i potencjalnego wzrostu wartości portfela) będzie to 4.800,00 zł rocznie z samych odsetek, czyli 400 zł miesięcznie. Warto zauważyć, że po 10 latach, zgromadzony kapitał wypracuje prawie kolejne 500+/miesięcznie! Można również spojrzeć na to z innej strony. W 2019 roku najniższa emerytura „na rękę” wynosiła 934,60 zł, a zatem 4% z kwoty 120 tys. zł daje prawie połowę najniższej emerytury. Przy 1 mln. zł będzie to odpowiednio 48.000,00 zł/rocznie i 4.000,00 zł/miesięcznie –  całkiem spokojne życie emeryta. 

• Długa historia wypłat i łatwiejsza analiza spółek. To jeden z najważniejszych czynników wpływający na wybór tej strategii inwestycyjnej. Na zachodnim rynku istnieją spółki, które wypłacającą dywidendę od kilkudziesięciu lat. W przypadku niektórych z nich istnieje coś takiego jak polityka dywidendowa, czyli jasno określone zasady wypłaty i ewentualnego wzrostu dywidendy, które są czytelne dla określonej grupy inwestorów. Tu nie chodzi o wzbogacenie się z roku na rok, o podwojenie, czy potrojeniu wartości portfela w krótkim czasie. Inwestycja w spółki dywidendowa to inwestycja długoterminowa, która wymaga czasu, spokoju i umiarkowanego ryzyka.

• Spółki dywidendowe pozwalają inwestować regularnie nawet niewielkie środki. Minimalny próg wejścia w nieruchomości oraz koszty dodatkowe w postaci opłat transakcyjnych, czy ewentualne remonty, sprawiają że jedynie nieliczni mogą sobie pozwolić na zakup takich aktywów. Inwestowanie w spółki dywidendowe ogranicza się do otwarcia rachunku maklerskiego i poniesienia niewielkiej prowizji przy zakupie akcji. Nieporównywalnie mniejsze są też koszty utrzymania tego typu inwestycji. W przypadku nieruchomości musisz płacić czynsze, podatki, przeglądy instalacji itp., a przy akcjach spółek dywidendowych poniesiesz jedynie niewielką prowizję za przechowanie akcji u brokera. 

• Stabilność i pozycja na rynku. W zdecydowanej większości, firmy decydujące się na wypłatę dywidendy to:

  – spółki będące jeszcze w fazie rozwoju, jednak wypłacając dywidendę chcą zwiększyć swoją atrakcyjność dla potencjalnych inwestorów poprzez mocny komunikat o dobrych perspektywach na przyszłość;
  – spółki o wysokim stopniu rozwoju i stabilnej sytuacji finansowej, które wypłacając dywidendę przekazują inwestorom jasny komunikat o swojej pozycji na rynku i solidnej sile finansowej firmy.
   
  Pierwsze z nich posiadają zdecydowanie krótszą historię wypłat dywidendy, wyższą stopą dywidendy oraz cechują się zwykle nieregularnością wypłat i brakiem stałego wzrostu stopy dywidendy, drugie posiadają zwykle zdecydowanie dłuższą historię wypłat dywidendy, niższą stopę dywidendy oraz stabilną politykę dywidendową, która cechuje się stopniowym wzrostem stopy dywidendowej.  

• Możliwość obserwacji jak zachowywała się dana spółka w czasach kryzysu. Stabilne, silne spółki dywidendowe o ugruntowanej pozycji na rynku przetrwały już nie jeden kryzys gospodarczy. Spółki dywidendowe z długą historią wypłat można ocenić pod względem zachowań w perspektywie kolejny kryzysów finansowych. To w jaki sposób firma dała sobie radę w trudnych czasach może mieć kluczowe znaczenie co do jej przyszłość.

Strategia inwestycyjna

• Częstotliwość inwestowania

• Długość okresu inwestycyjnego

• Ilość czasu poświęconego na inwestowanie 

• Rodzaj aktywów

• Sektory i branże

• Liczba spółek

Mam nadzieję, że w końcu uda się nabyć akcje przynajmniej 10 spółek. Nie precyzuję dokładnie ile ich będzie, ale myślę, że ich liczba nie przekroczy dziesięciu, góra piętnastu.

• Wejście na rynek 

  Przy dzisiejszej wycenie i bardzo przewartościowanym rynku trudno znaleźć okazje inwestycyjne. Będę jednak zwracał uwagę na „przystępną” cenę zakupu aktywów. 

• Stopa zwrotu

  Zakładam, że jeśli długoterminowy uzyskam wynik lepszy niż rządowe obligacje, czyli oficjalna inflacja + 2%, uznam całą inwestycję za udaną.

• Ryzyko

  Nie zamierzam stosować „stop lossów” (automatyczna sprzedaż, przy ustawieniu jakiegoś krytycznego progu cen akcji), nie zamierzam sprzedawać akcji nabytych spółek przez kilka lat. Do sprzedaży może jedynie dojść w przypadku zmiany polityki dywidendowej jakiejś spółki. Liczę, że reinwestowanie dywidend + ewentualny wzrost cen akcji uchroni mnie przed utratą zainwestowane kapitału, a cała strategia przyniesie satysfakcjonujący zysk.

• Wyjście z inwestycji

  Osobiście nie zamierzam wychodzić z tej inwestycji. Będę realizował przyjętą strategię przez 10 lat, korygując ją w miarę sytuacji na rynku i zdobywanej wiedzy. Po realizacji całego projektu beneficjentki i zarazem młode inwestorski zdecydują co dalej zrobić z portfelem. Będą miały do wyboru kilka wariantów, o których pisałem w I części cyklu „W co zainwestować 500 plus?”.